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首批10家平台上线信息披露 其实证明行业正在原地踏步!

发表于 2017/06/08 15:42 只看TA 9241 49

编者注:十年风云,十年坎坷,这是一部金融史,也是一部野心剧。


有人在这里飞黄,有人在这里沉沦,有人在这里靠“卖水”发家致富,然回到现实,江山依旧,并无多少进展。


07年萌芽,13年蓬勃,15年监管,从第一份监管意见伊始到现在已经接近2年之久,期间全国掀起了透明风、自律风、排查风、突袭风,俨然一副山雨欲来风满楼之势。


2017年6月5日,天气略微阴沉,中国互联网金融协会正式上线了互联网金融登记披露服务平台,首批10家互联网金融企业作为试点单位正式接入信披系统。


据了解,首批10家试点平台披露事项共计47项,其中强制性披露32项,鼓励性披露15项。其中,从业机构注册地、经营范围、法定代表人、实缴资本、银行存管情况、投融资人数、借贷余额、逾期率等数据必须披露。


对于此次事件,业内人士一片呼好,且有划时代的意义。然站在一个理性投资人的角度,笔者认为也许这又是一场华丽的包装show,在见惯了行业所谓的存管托管雷、国资雷、上市雷、XX协会成员雷之后,我们也许更应该深入分析,这个信息披露的意义。


一、监管的混乱,不知所措


对于网贷行业,监管一直是摸着石头过河,这一点从这个互联网金融协会成立就可以得知。协会成立之初,协会的第一批成员以传统金融机构为主,然后在掺杂了一些网贷平台和一些我们从来没有听说过的。


第一批成员大体如下:网贷平台共有19家,分别为陆金所、 宜信、 拍拍贷、 人人贷 、开鑫贷合拍在线挖财、掌众金融、网信金融、玖富德众金融点融网东方汇搜易贷恒大金服邦帮堂首金网、东吴在线、城满财富。从这19家平台我们可以看到除了我们经常可以看见的一些平台之外,还有一些我们基本都没有听说过的。


对于第一批平台的接入,我们并没有看到所谓的门槛,也没有看到所谓的要求,且还有一些良莠不齐的平台掺杂其中,一方面体现了监管层的不知所措,另一方面也给我们展示了天朝世界里面的郑智关系资本,由此看出,监管层思维的混乱,毕竟他们也没有面对过如此混乱的局面,也是摸着石头过河。不过如此形式主义的流程,实难让人信服。


而本次的信息展示,又再一次印证了监管层依旧在原地踏步,只是这一次从一个小圆圈跨向了一个大操场,但终究还是在圆里。关于信息展示,并没有具体的量化指标,以大家最关心的逾期坏账数据来看,我们依旧可以看到“0逾期,0坏账”的神话。


二、自律、监管、合规口号依旧


2015年8月,业内第一份监管意见问世,一时之间业内震动。业内掀起了一股自律风,于是乎大家开始抱团取暖式的自发性的组织了不少协会,门外的人只闻到门内的香,却看不见门内的萧瑟和蜡黄。


在圈内有一句调侃性的词叫“卖水的”。当然还有一句更直白的话“做网贷,惠及屌丝,养肥三方,苦逼自己”,而这些自律组织也可以看成是一场自编自导的卖水行为,且卖得盆满钵满。


在存管、管、国资等一些关键因素被玩坏的时候,似乎在一夜间自律组织成为了新的包装素材。加入协会=自律,加入协会=稳健发展,加入协会=安全;这一些列包装词背后,平台忽悠着投资人,卖水机构收着自己的水钱。然后续的事实却以这些自律者死亡跑路而贻笑大方,诸如同江金融加入中国互联网金融协会,出事之后迅速被除名,这也算是一个天大的笑话了。


金融本质发达实体经济产物,猎食于生态链的高端,玩转信息不对称和风险转嫁转移,真要是可以自律,又何须苦等监管,实属笑话。


三、数据的真实性几何?


对于此次数据披露,虽不算什么大事,但是也算是行业为信息透明向前走了一步,但是仔细分析之后,我们突然发现,这也许是一场数据的包装show。诸如前文提到的鲜见的0逾期,0坏账神话。


还有就是这些数据里面我们可以很明显的看到多家平台将数据进行拆分或者纳入才集团化发展的集团母公司里面,诸如陆金服,狐狸金服里面并没有将其旗下的活期、定期以及一些敏感性非标资产的项目进行披露,而是选择了隐藏。


当投资人面对这些数据的时候,基本难以分辨哪些业务是P2P,哪些又不是,不仅仅具有迷惑性,也会为未来可能出现的风险提前做好了避风港。

当然这里面不乏还有奇葩中的战斗机,有些平台简直就是滥竽充数,比如网信普惠的数据竟然是15年的审计报告,不知大家看到这个数据会不会十万头草泥马呼啸而过呢?


四、这是一个名利场,大家都做着合理的交易


昨天之家专栏作者互金侦探发了一篇关于维权的文章,里面有提及到银行存管这个名利场,在此笔者贴一张图来证明探长的观点:

首批10家平台上线信息披露 其实证明行业正在原地踏步!

这句话源自中金某个管理员潜规则女下属的话,用到这里来形容银行存管这个事情也许恰到好处。据笔者了解,银行对外宣传的标准相对较高,因此这也造成了投资人认知上的误解。


在这个名利场里面,里面的各项不达标的指标其实都可以用钱解决,也就是笔者截图的银行人员公关费,就像儿时我们看过的一篇文章一样,他们手上有着剃头的权利。


而关于银行存管,有一份奇怪的数据大家可以关注,据网贷之家不完全统计,截至2016年10月24日,仅有145家P2P平台与银行签订了直接资金存管协议。其中,正式上线银行直接存管系统的P2P平台为63家,约占同期网贷行业正常运营平台数量的不到3%。


824文件过后,网贷平台为银行存管抓破脑袋,然而诡异的一幕却在824之后神奇的出现,截至2017年4月底,正式上线银行直接存管(包括银行直连)系统的平台增长到189家,占全国正常运营平台总数的12.3%。其增长速度叫人叹为观止。


五、何去何从?


这可能是投资人最关心的问题,诚如一句话所言“道理谁都懂,依然过不好这一生”一样。对于网贷行业而言,今年也许是测评年,自媒体圈内涌现了不少测评的号,主流的模式就是背景,高管,运营模式,保障,投资体验,然笔者想说的是,行业发展到现在,这种测评模式也许太过于形式化,且测评标准并没有触及到核心,个人观点属于边缘化测评。


笔者曾经撰文写过网贷无高手,投资无大神,你所迷恋的KOL,也许背后有着你所不知道的交易,它们给你们展示的信息有一定的价值,但是不能全信。行业行走十年到今,很多理性的投资人都知道,不管平台怎么高屋建瓴,回归根本这一系列移花接木式的套路都依托于底层资产


因此回归当下,投资人也许更应该加强自我修养,一方面加强自己对于风控知识的学习,另一方面从同样的角度看到别人看不到的风险,就像前几年的国资平台,若没有业内投资高手告诉大家剥离层和独立法人结构以及国资可以买卖交易,不知道多少人还被蒙在鼓里。


作为投资人的我们也许还需要的是更深入的商业辨别能力,不管是陆金所、开鑫贷、草根投资、趣分期、积木等平台的集团化拆分,还是像付融宝那样的成长链金融以及一些消费金融平台,其背后的商业逻辑以及业务的落地都需要我们能够仔细分析,虽不能一扒到底,但是对于风险和市场的把握这2点也许并不会很难。


六、结尾


写作此文也许比较得罪人,因为最近的信息披露着实让某些平台宣传了一波,也让某些鼓吹的大V们,吹皱了一池春水。然作为一个90后的愤青理性投资人而言,笔者实在难忍一些自欺欺人之举,因此成文。得罪之处和得罪之人自然不少,然忍无可忍,丑陋必然需要揭露,虚伪需要有人来刺穿,只是希望行业能够真正的“自律”。
大爷给个赏钱吧~~您的激励是楼主前进的动力!
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