网贷人 所有网贷人都在这里
五花八门的话题与观点,尽在交流区
发表主题

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析!

发表于 2017/09/19 09:37 只看TA

事件梳理:

 

时间5-22

 

1.2014年9月18日,线上平台“合拍贷”正式上线;

 

平台主要业务分为三大块


【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

安心宝为活期、精选系列包括个人、票据、企业等集合。其中散标系统为月月增系列,为平台后续的新产品,后面内容会有详细介绍。

 

2.工商信息变更

 

如下图:2016-3月,引入运盛公司入股10%,法人郭虹减持,收购价格为2900万元。此处为平台日后问题的爆发埋下了伏笔

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

3.标的风险特征

 

平台的项目是平台提现困难曝光的核心关键点。

 

2016-8-24平台发布公告称上线新产品“月月增”

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

经分析,月月增是为关联企业融资的项目,也是平台关键问题所在,如下图:

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

以上图为例,抽查拍贷项目月月增,企业经营贷款第315、320、324 、344、352、355、358、363均为同一借款人,也就是月月增的绝大部分业务都来自于上海****(集团有限公司)且该项目没有提供企业营业执照,信息披露不透明(标的信息为百度快照获取,平台官网标的已经无法打开查看)

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

经关键信息比对得出借款公司实际名称为:上海九川投资集团有限公司。发现,这家集团公司实际为合拍贷股东ST运盛的十大股东之一

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

另外九川投资实际早已是负债累累、劣迹斑斑

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

不论平台与关联企业融资是否合法,单为这样一家企业提供借款本身已经是具有较大风险的。

 

他们的关系图如下:

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

据不完全统计,月月增项目共有110个,项目平均借款金额为30W,期限全部为30天。也就是说,光这一家公司就拿走了合拍贷投资人至少3000W的投资本金。且还有利用规则,强制扣留投资人资金的情况。

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

推断,平台后续出现逾期导致资金断裂,原因之一就是由于月月增项目资金无法回笼。

 

4.平台数据问题以及变化

 

网贷之家数据显示,平台累计成交量11亿,累计待还金额1亿多

 

从下图资金尽流入数据中可以看出,平台从2017年4月开始,也就是问题发生之前的一个月里已经面临入不敷出、资金紧张的情况,单日最高流出480W。

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

通过这个月的数据其实就可以看出一个明显的危险信号了,平台早在4月就开始每日资金就基本保持净流出,这是一个极其危险的信息,无论平台再强再好,这个状态一直保持下去现金流必然会呈现一个紧张的状态。截止5月22,历时一个多月的时间,平台出现问题,这也从侧面证明了,平台发生的问题的重要原因之一或许就是本身资金紧张。

 

同时平台的借款人也非常集中,前三占比平台借款端业务的75%,借款风险过于集中。

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

10大借款人占平台总待还90%以上,如此集中的借款,存在很大的风险。试想,正常情况下的平台,万一哪天其中2-3个借款大户集中逾期,平台瞬间就会有大量资金无法回收,从而导致不能正常兑付投资人。

 

另外根据平台发布运营报告来看,平台借款大户中有一名郭姓女士

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

而平台大股东郭虹也就是张金如妻子,恰巧也姓郭。

 

 

5.400客服电话突然维护暂停服务

 

2017-5-10 官方公告发布称公司400客服电话维护,至爆雷都未曾恢复,可见平台早以资金不足,因根本无法解释这一问题,关闭客服电话,试图拖延投资人发现的时间。

 

【网贷马后炮】合拍贷事件回顾梳理及爆雷的原因分析! 

 

6.平台事发

 

2017-5-22 出现大面积逾期曝光帖子,并出现聊天记录的曝光,平台400电话仍然无法打通、官方客服集体下线,上市股东公司股价暴跌。

 

当天晚间合拍贷发布暂停运营公告。

 

总结:通过分析,我们可以得出,合拍贷平台从正常运营至问题发生,主要有以下几个问题特征:

1. 法人减持股份,引入新股东,套取现金

2. 月月增项目的上线,平台借款企业为关联公司,且负债累累,甚至不排除自融嫌疑

3. 标的持续参考加息,项目信息披露程度低

4. 借款大户极度集中

5. 数据变化,平台资金持续一个月净流出

通过以上几个点,我们大致应该可以看出,平台出现问题绝不是一朝一夕的事情,其实正常运营期间就已经稍稍暴露了问题。无论从法人减持卖股份也好,到问题项目月月增上线也好,再到数据方面暴露的种种风险,无论其中哪一项都足以决定投资人资金的去留。

而这些问题,在平台发生问题之后也都被一一应征。因此,我们日常投资中还需多关注平台有哪些公告,运营上面发生了什么变化,特别要盯着法人(平台实际掌控人),当平台上了来路不明的新标时,对于披露不透明,违反平日规律的标要积极调查,查证其安全性,不要盲目相信,保持多质疑、严谨的态度。或许上个月平台还都是真实项目,下个月就来批假的也是很有可能的。再来就是多关注一些第三方数据,数据是最能说明平台问题。就看你是否善于分析、利用它们了。

 

就说这么多了,受到网贷之家邀请来发此贴,借花献佛。望日后能有更多大神来发帖,好让更多人能够学习!

大爷给个赏钱吧~~您的激励是楼主前进的动力!
共4人打赏
评论 (41)
相关平台红包
    相关推荐:
    2017贵金属投资公司排名,贵金属交易平台,贵金属交易公司排名 互金平台新融网中的非融资性担保公司和融资性担保公司有什么不同? 互联网金融平台新融网中的非融资性担保公司和融资性担保公司有什么不同? P2P网贷平台投资项目后,项目到期资金回到哪里?可以继续投资吗? 投资移民项目资金问题 基金公司投资项目 基金公司找投资项目 基金公司投资项目失败 重点项目投资基金公司 股权基金公司投资项目 政府投资基金项目公司 网贷平台转型金资交易平台的问题 投资公司_投资公司注册流程_注册条件_投资公司资金要求 投资基金公司涉税问题 金融投资公司面试问题 网络借贷平台转型金融资产交易平台问题 金融资产管理公司法律问题比较研究 投资者在选择互金投资平台要注意哪些问题? 上市公司甩卖互金资产 网贷平台转型升级加速 关于实施《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》有关问题的规定
    0/0 Name
    关闭 下一步 关闭 立即体验