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人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”

发表于 2018/05/14 17:23

人人爱家线上运营能力极强,日常活动丰富,出手也颇为大方,用户体验真心不错。自身又获得三轮风投融资,于是吸引了不少投资人。究竟平台是不是真的如大家所想的那般安全?老精为大家揭开真相。


人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”


一、股东背景

#老精箴言# 股东决定两点:

出事了谁来兜底,谁有责任兜底。

实际控制人的初心和未来道德风险

人人爱家金融股权结构

本文首发自:p2p首席精算师


人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”


人人爱家金融由“杭州孔明金融信息服务有限公司 ”运营,法人吴寿喜。注册资金10000万元,于2015年7月成立。

1、谁是大股东

中欧控股集团香港有限公司是人人爱家的大股东,通过三级公司实现100%控股。

2、大股东分析

人人爱家曾有过三轮融资经历,每轮换个东家,与其说是融资,倒不如说是买卖更为贴切。


(1)Pro—A轮万中资本

平台成立之初三个自然人为平台股东。2016年8月万中资本携3000万入股,成为最大股东。经扒皮该公司是万中资本大股东胡玺名下公司,更巧的是这家公司2016年5月刚成立,时隔三月就大额注资人人爱家,颇有为平台而生的味道。

 

(2)A轮中和世纪、中科光电

2016年10月平台获得A轮融资,后经过几番股权变更仅剩中和世纪、中科光电两家公司。

其中中和世纪是上海和平影视企业的全资孙子辈公司。至此,平台正式挂出国资背景。

“和平系”在网贷圈臭名远扬,曾同“光大系”、“XX系”、“中房系”一起被网友戏称为“网贷四大邪教”。其特点非常明显,平台为扩大影响,通过多层关系挂靠在同一个国资背景下。大家无非买卖关系,如果一切正常自是皆大欢喜,一旦一方出现问题,双方就要衡量一下利益关系,或甩锅或分手,好戏不断。不管过程如何,最后倒霉的往往是投资人,久而久之,这类国资系自然臭名远扬。

在“和平系”几经暴自身丑闻缠身的情况下,旗下正常运营平台纷纷选择离开,今天的主角人人爱家也在此之列。

 

(3)B轮中欧集团

脱离了和平系后,17年3月,平台对外宣称获中欧国际1亿元融资。

中欧国际全称上海中欧国际企业集团有限公司,据官方资料显示,其名下有11家子公司,业务主要涉及飞机汽车制造行业,与著名汽车公司奔驰有项目合作,看起来实力应该不俗。

但是工商信息股权架构中显示平台是被中欧控股集团香港有限公司全资控股。注册地在香港,股权结构不透明,网上能查到的信息也非常少。

虽然中欧国际和中欧控股集团香港有限公司名字相似,但没有实际证据证明两者存在关联。

3、股权综合分析

人人爱家股权曾发生多次变动,三度易主。其中更曾染指臭名在外的”和平系”,现在的大股东中欧控股集团香港有限公司信息较少,无法判断其兜底能力,风险较高。


二、高管团队

#老精箴言#高管团队决定两点:平台管理团队水平。平台风控水平。

人人爱家官网对高管团队只字未提。通过第三方渠道也仅能了解到吴寿喜、杨志富目前为平台组织机构。

我们知道高管团队是衡量平台业务优劣和风控水准的重要条件之一,人人爱家闭口不谈,毫无诚意。

 

三、业务现状

#老精箴言#业务决定了平台的生死。

业务核心看:

现在业务,决定当前的风险和未来的前景。

过去业务,谨防过去潜在的坏账风险积累。

1、主营业务的模式

人人爱家的主营业务为供应链金融资产端非自营但来源不明。

2、主营业务情况

我们再看一下平台的风控,首先标的信息披露极差,借款企业信息只披露了营业执照、法人身份证等信息,借款企业固定资产、应收票据、账款、预付款情况如何,盈利方式,当前是否有盈利,上下游的关联担保单位全都未知。所以借款企业的成色如何,让人难以判断。

   

人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”

(营业执照和法人身份证)

 

人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”

 

(融资顾问合同和无限连带责任承诺函)

平台现仍公开宣称风险准备金保障兑付,但有趣的是第三方担保机构名称却藏着掖着,无法验证其实力。

 

人人爱家金融:三换干爹的“黑匣子”


现阶段平台仍存在短期的百万大额标,有期限错配的嫌疑。

3、主营业务分析

主营的业务本身风险较大,所以对于团队风控的要求很高。标的中借款人信息及风控披露却极差,让投资人抓不到核心。看不到摸不透往往更加可怕。

人人爱家披露不咋样,交易量却不俗,主要原因是持续性的大额返利。平台从2016年底开始大力撒钱推广,吸引了众多投资人。

其中有明知山有虎,却心存侥幸的资深“羊毛党”;

也有一知半解利益驱动的普通投资者

更有云里雾里随波逐流的网贷小白。 

但不管是哪类朋友,博收益一定要做到风险可查可控,切不可抱有赌博心态。


四、舆情负面

#老精箴言#舆情主要抓住重要负面。如果重要负面有严重的道德问题,一票否决。

1、有没有致命负面?

没有

2、其他重要负面需要注意

没有

 

五、资金流情况

#老精箴言# 资金流情况一定程度反应了当前平台的健康度。

1、目前待收总量多少?

平台暂未对接第三方,无法查询其待收情况,根据官方运营报告数据可知,人人爱家累计交易金额为206亿。

2、最近6个月现金流情况

 

六、三方和名人点评

#老精箴言# 他山之石,可以攻玉。

1、三方排名情况

网贷之家排名无,网贷天眼排名无,融360排名无

2、名人点评

扒皮挖互金测评:《模模糊糊就是最好的答案》

测评时间:2018年3月    

点评分析:

平台背景一般,高管团队并无展示,在金融领域的经验不详。

平台的信息披露极差,借款公司不明,不能排除自融和拆标的嫌疑,担保公司未披露,实力无法核实。

以上测评不代表精算师观点,仅供参考。


七、合规备案情况

#老精箴言# 当前必须关心的重大问题。

1、银行存管情况

人人爱家已对接上线恒丰银行存管,不过合约只签了一年。存管协议已在18年4月8号到期,新的存管尚未落实。

2、业务限额情况

平台主要做供应链金融,标的没有过百万,符合要求。      

3、信息披露情况

根据银监会专门下发的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》,平台本身信息及撮合的借款人信息融资信息方面均披露较差。

4、备案进展

暂无

 

八、投资建议

1、平台风险分析

股东层面,平台股权曾发生三次变更,有买卖平台嫌疑。股权结构单一,大股东信息不透明,兜底能力极差。

高管团队如此重要的信息更是不做披露,毫无诚意。

业务涉足风险较高的供应链金融,信披差风控能力未知,担保方不明。

银行存管已到期,未落实新的银行存管,风险极高。

2、平台收益分析

人人爱家金融当前收益,6个月13%,12个月14.6%。

3、投资建议

平台就像黑匣子一般,一眼望不到底。大家的钱都是血汗钱,还是应该慎重选择,综上,不建议投资。




 

PS:

欢迎关注老精的微信公众号:P2P首席精算师(p2psxjss)。老精做过P2P三方数据分析,P2P投资3年有余,参考年化收益常年保持15%以上。每周会测评3-4个平台,大家对P2P平台有什么疑问可以在公号内留言,看到会第一时间回复大家。


同时老精会和为大家寻找一些返利渠道。投资风险在于所投资的平台,选择高性价平台后配合返利可以让大家进一步提高收益。


老精P2P观:安全第一,收益第二,但能赚更多的时候决不让平台占便宜

投资,就是要精算。




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