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线上测评之小赢网金

因为我们这边有部分在小赢网金有出借的读者,介于这部分读者的需求,所以单独抽个时间看看小赢网金的大概情况。


一、股东背景


小赢网金运营主体公司名称为深圳市赢众通金融信息服务有限责任公司,其母公司为深圳市小赢科技有限责任公司,2018年9月19日,小赢科技在纽交所挂牌上市,是为数不多的在美国上市的中国互金公司。


二、股东实力


1、财报概况

因为公司已经上市,所以它的信批比较透明,小赢科技的2018年三季度的财务实力大致如下图:

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公司的总权益为31.98亿,类型平台比较宜人和拍拍的总权益在50亿左右,第三季度净利润为1.98亿,截止到2018年6月底时,公司期末现金流为7.07亿。


2、股价概况

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北京时间9月19日晚,公司上市时以每股美国存托股票9.50美元定价首次公开发售,出售1100万股股票以筹集1.045亿美元。目前股价在4.43,上市一季度后,公司股价腰斩。


三、审计报告


公司经营合规重点环节的审计报告-2018年专项审计报告,是由中兴财光华会计师事务所在2018年4月18日出具,所以以下当期信息都是截止到2018年4月18日,里面报告内容尽调的非常详细,有很大的参考价值,有条件的出借人值得一看。经过审计后的信批信息,其实可信度更高,所以本文直接从审计报告来分析平台的概况。


1、高管团队

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公司实际控制人为唐越。


2、投资人变更

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偶尔有投资人变更是公司经营的正常现象。


3、关联公司

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4、主要产品

4.1 小赢卡贷

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它的本质就是给“卡奴”再加一层杠杆,往好里想是既然能办信用卡的人,信用额度都不太差,前期的确也是这样的,但是弊端也存在于此,这款产品主要是给“卡奴”加杠杆,正如审计报告中所叙述,很多“卡奴”容易越陷越深,这类借款人前期还款能力估计还行,但随着时间的推进,拆东墙补西墙的做法,很有可能就是越拆越垮,这是长期看的后话。

这一块它的获客渠道主要包括:微信公众号,线上媒体如(今日头条),导流网站(贷嘛,信用管家)。


4.2 互联网渠道小额贷款和小赢优待

这两块的产品都比较少,后者对接的其实是企业贷款,但量很少,后面会有介绍。


5、平台规模

截止到2018年4月18日,借款人数据情况

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据审计调查的机构借款人,在2017年年底时就已经全部清完,所以这平台在小额分散方面应该做的较好。

目前官网披露最新数据如下:

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把这些数据放在一起后,可以发现以下规律。

有未偿的借款人数不同时间段情况及增长率:

2017年4月份时,未偿借款人数为29.1万;

2017年年底时,未偿借款人数为110万,比上增涨378%;

2018年4月份时,未借款人数为123万,比上增涨112%;

2019年1月份时,未借款人数在185.7万,比上增涨151%。

借贷余额不同时间段情况及增长率:

2017年4月份时,借贷余额为85.7亿;

2017年年底时; 借贷余额为138.9亿;比上增涨162%;

2018年4月份时,借贷余额为141.2亿;比上增涨102%;

2019年1月份时,借贷余额在154.8亿;比上增涨110%。

以上两组数据放在一起,在过去的一年多中,平台的规模依然处在快速增长期,尤其有代偿的出借人数增长依然迅速,当规模处在快速扩张期的平台,很容易盈利,因为借款时扣除的各种手续费率高,另外当逾期金额一定时,既分子不变,随着规模增大,分母变大后,逾期坏账率会急剧减小的,这种过程也是风险降低的过程,这类过程也最容易盈利,大家可以看看小赢科技在去年和今年的利润报表,报表上面看起来都可以。

长期来看,给“卡奴”加杠杆的模式,监管层不可能让你无限的扩张,另外随着“卡奴”们拆东墙补西墙的窟窿越来越大后,一但平台停止规模增长,停止给“卡奴”们输血,平台的逾期坏账很有可能会越来越高。规模处在快速增长期的平台,往往还未经受过行业危机的检验。今年的现金贷其实像极了前几年的车贷平台,规模处在快速增长的,只要业务真的平台,爆雷的几率都很低,但一旦行业政策有变,平台规模被压缩,风向也就变了。


6、坏账代偿情况

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累计代偿不同时间段情况及增长率;

2017年4月份时,累计代偿金额为7323万;

2018年4月份时,累计代偿金额为8.961亿。

期间增加代偿为13.88亿;期间追回的金额为5.65亿。从某种程度上看,当即新增累计代偿的金额更接近借款人逾期的金额。从207年4月到2018年4月份时,平台平均待收在115亿左右,这个现金贷分摊到待收本金上的的代偿率估计在12%左右,新增代偿部分追回率能到41%


四、小 结


平台优势:

1、平台在合规、信批方面做得较好,尤其是经营合规重点环节的审计报告,审计的内容非常详细,具有较大的参考价值。

2、平台规模处在快速扩张期,2018年到现在增速有所放缓,但依然是处在扩张期,在扩张期的平台更容易盈利,平台财报上的利润报表也好看。

3、平台母公司已上市,上市后总权益达到了31.98亿,这个实力在已经上市的中国互金公司里面,实力算中偏强,公司上市后,信息更详细,筹资的渠道也能更多。

4、部分项目有众安保险承保,可以作为加分项,但绝对不是免死金牌,因为已经有上履约险的平台出问题的先例。


平台弊端:

1、给“卡奴”加杠杆的模式,前期借款人信用可能还不错,但随着借款人不断地拆东墙补西墙后,借款人违约的风险会变高,这类卡奴借贷,更多的是拿去消费并没有拿去做实体经营或者做项目等等有投资回报的渠道上。审计报告显示的当期新增代偿金额达到了13.88亿,代偿率还是非常高的。这还是截止到2018年4月份时候的数据,2018年7月份以后有段时间的逃债赖债的借款人现象更普遍。

2、平台规模最近几年一直处在扩张期,这类平台并未受到市场行业危机的检验,其实这个做现金贷业务的平台都存在类似的地方,这类业务只有经受垂直细分行业领域危机洗礼后,还能活下来的平台才能更经抗。

3、因为逾期率高,未来政策形势不明朗,未来逾期率更不太好预测,所以上市后公司股价直接跌去了50%以上,这也是很合理的事情,上市总比不上市要好。



图片文字:小赢科技同比(Q6)2018-06-30》XYFUS职工行使股票期权收到的现金发行权证的现金收益其他融资活动的净现金流-129.739-3.54亿非持续筹资产生的现金-3.54亿融资活动现金流-129.73%期初现金流35.52%6.84亿当期现金流变化1,787.48万-87.64%利率变动影响149.78%487.21万10.5%7.07亿期末现金流人民币顾袋之家年报单季报+年报********XYF小赢科技涨跌:0.030***:0.68%振幅:2.05%最新价:4.430成交额:2.793万公司概况财务分析分红派息核心必读股本股东分红派息卖空明细机构评级后标|公司概况|股本股东|主营构成|分红派息|卖空明细|机公司概况主要指标市种:人民币市净率市盈率TTM1.375.38每股收益TDM每股净资产5.2921.15周息率每股股息(TSD)收入总额26.78亿收入总额同比153.17%6.41亿归母净利润同比归母净利润大佛聊面联网金融23.90毛利率总市值6.69亿1.51亿(USD)www.wozu.com小赢科技[XYF]2019-01-08PMA-10PMA-20PMA-30PMA10.044东方购富网9.287[中]白书48.5297.7727.0156.2585.5014.7433.98610-2410-1511-0211-1311-2312-0412-1412-2601-07成交单:624920.75万9.3073.72万11lmlulolomolondoodlongSIA:26.137 RSI B:23.833 RSI C:26.8大阳聊子联网金融唐越赢众通公司法定代表人并担任董事长中国国籍本科毕业于美国Concordiardia College,取学位;唐越先生作为艺龙旅行网创始人,于1999-2006年担任艺龙旅行网的董事的董事长兼首向橙本(Blue Ridge Capital)共同创立了私募股权基金蓝山中国资本,于20062006-2014年任本为该公司创始合伙人;中国企业家俱乐部的创始理事美国大自然保护协会(TNC)中国理事会理事,桃花源生态保护基金会创始事北京嫣然天使儿童医院的创始理事;014年3月成立深圳市赢众通金融信息服务有限责任公司担任董事长;董事长负责主持董事会日常工作定期召开萤事会会议代表股东及萤事会童事会成员面负责公司重大经营方针、战略目标的制定与决策;监督公司管理体系运行成少勇总裁国南加州大学MBA及工业与系统工程双硕士,清华大学经管学院技术经济曾在Capital One(第一资本银行)、汇丰银行、交通银行股份有限公司限公司、恒生国行构担任高级管理工作,金融经验丰富;目前担任高众通公司总裁、统美管理公司产品的研发、创新及运营,负责公司文方文方考用用新审信部安罗佛暖字肉网金融变研记录变更项目变更后变更日期变更前名称:深圳市小赢科技有限责任公司.出资名称:深圳市盛亭投资有限公司,出资额:150,出资比例:2.304 [退投资人股权变更额:6510.4156(+150),出资比例:100(+2.304%)2016-12-29带有“标记的为法定代表人名称:深圳市小嘉科技有限责任公司,出资额:6360.4156,出资比例:97.696名称:深圳市盛亭投资有限公司,出资额:150,出资比例:5称称:深圳市盛亨投资有限公司,出资额:150,出资比例:2.304(-2.696%)名称:深圳市源兴兴源发展有限公司.出资额.900.出资比例:30 (1投资人股权变更出】含称:深圳市小夏科技有限责任公司.出资额.6360.4156,出资比2016-12-15名称:深圳市百业源投资有限公司.出资额:1950.出资比例:65 [退(青年)C)大佛聊南联购金融出】小赢网金首页新手福利关于我们帮助中心我的账户信息披露网金学院小赢网金BEIBI借款数据收类标准重大事项4,172,1341,857,63715,489,146,942.84承诺函借货余额(元)蒙计借款人数量(人)当期借款人数量(人)法规信息2,586,7770.0231%0.0023%最大单一借款人待还金额占比前十大借款人待还金额占比借贷刺余笔数(笔)0.00关联关系借款余额(元)逾期及代偿数据0.0056,647,572.4047,438逾期90天(不含)以上金额(元)逾期笔数(笔)递期金额(元)03,256,602,805.07光明聊蚕鲜到金甜逾期90天(不含)以上笔数(笔)17年同期项目期间增加期间追回本期末数数累计代偿金额(扣除已1,388,116,320.68565,216,685.94896,134,108.62追偿部分下同)累计代偿笔数34.3432,229.6761,389,139874,880方、关联方)代为偿还

说得好,赏!
大爷给个赏钱吧~~您的激励是楼主前进的动力!
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4条回帖 · 只看楼主
  • 笑忘书520
    19/01/11 来源:网贷之家APP
    小赢网金合规性较高,备案成功可能性大
  • 乐山大佛
    19/01/12 来源:PC
    在备案没下来前,不要重仓,分散投资
    笑忘书520 19/01/11
    小赢网金合规性较高,备案成功可能性大
  • 清晖
    19/01/12 来源:网贷之家APP
    最近爆雷比较少了,比7月份好很多
  • 乐山大佛
    19/01/14 来源:PC
    行业在逐步稳定了,波谷快过去了。
    清晖 19/01/12
    最近爆雷比较少了,比7月份好很多
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