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米克原创 我所看到的民间借贷(四)

发表于 2014/09/28 19:30


    前言:大家好,鄙人米克,又跟大家见面了。网贷这两三年来,平日里没事也玩玩信基金外汇、放放贷,去年跟几个哥们儿开了自己的贷款公司,事情又多又杂,着实疲惫。足球好几年没踢了,也就追追世界杯,没啥其他爱好。好在业余喜欢写点东西,也承蒙大家喜爱,居然我也不辍笔耕坚持到了现在,如今没事就写两篇,得到大家赞美后,也能满足一下自己的虚荣心,晚上在被窝里偷偷地傻笑。最近工作忙了2月,今天总算可以启动休息模式了,稍闲一些手就发痒,便又忍不住来献丑。顺便把前三篇文章的目录整理了一下,这样应该看起来顺眼一些了吧
            《我所看到的民间借贷》(一)           什么是信贷?什么是抵押贷什么是高利贷?什么是贷款中介            一、  什么是无抵押、纯信用贷款?案例分析            二、  什么是抵押贷款?车贷、房贷案例分析            三、  关于“高利贷”的那些坊间传说            四、  银行的业务外包——“走银行渠道”的贷款中介公司            五、  高利润、低风险放贷模式——“短拆+中介”高难度模式            六、  附:余额计息与全额计息方式详解            《我所看到的民间借贷》(二)            到底什么是真正的P2P?什么是资金池什么是债权转让?            一、   先筹资资金,而后放款                1、先有项目再集资——理论的P2P模式                2、没有项目先集资——资金池的定义            二、   自有资金先放款,回头再募资——债权转让模式            三、   银行的核心功能——货币乘数效应及举例            《我所看到的民间借贷》(三)            民间借贷的业务如何开发?风控是怎么做的?            一、   民间借贷的业务是怎么开发的?                1、自营业务模式                2、资金批发模式                3、自养团队的不必要性分析            二、   民间借贷是怎么做风险控制的?                1、贷前审核(初审、电审、面审、审贷会)                2、贷中监督(贷中暗访)                3、贷后催收(先礼后兵,威慑但非暴力)               4、借贷原则——救急不救穷            《我所看到的民间借贷》(四)            民间借贷都是什么人在放贷?资金来源是哪里?资金成本是多少?            一、究竟是哪些人在“放高利贷”?                1、大股东、大财团背景                2、创始人纯金融背景                3、专业商圈、商会背景。                4、白手起家的草根背景。               5、你懂的黑涩会背景。            二、民间借贷资金来源及其成本分析                1、自有资金放款。               2、银行借入资金。               3、基金借入资金。                4、私人老板资金。                5、P2P资金成本。
   前言:年末又到了,务必注意资金安全    本篇《我所看到的民间借贷》(四)中将继续民间借贷的成本分析,包括资金融入成本、内部管理成本(第五篇会详细讲)等等,讲成本涉及很多数字,我会尽量说一些故事,尽量讲得通俗一些。民间借贷的知识可能略显枯燥,却是网贷投资者进阶之路上不得不学习的干货。因为P2P的线下本质上做的还是民间借贷,若想要成为资深的网贷投资人,只有了解民间借贷收益多少、有哪些成本,才知道其利润为几何,才知道作为P2P平台投资人怎样的参考利息才是合理的。    根据坛子里的数据,8月份出现问题平台15家,9月份迄今已有10多家,如我之前所预计,9月份显然已进入了年底的加速倒闭阶段,十月份必然不输八九月的倒闭速度,并将预言将会有越来越多老平台倒闭——投友们务必捂紧钱袋子,尽可能在一两周内选好过冬平台。详情点击:【米克探讨】又到9月,今年会有倒闭潮吗?    切记:永远不要在意那几个点的参考利息,本金始终比收益重要。    无论国内的P2P如何发展,做的始终是民间借贷,是对中国大陆银行体系的补充。作为投资人要认识到:要研究透P2P,前提是研究清楚民间借贷究竟是什么?如何运作?如何获取业务?如何控制风险?往细节讲,收益、成本如何?了解清楚这些,才知道披着P2P平台这件华丽衣服的背后,站着的究竟是一个意气风发的青年壮汉,还是苟延残喘的垂死之人。学习好民间借贷的相关知识相当重要,米克能做的,只能是竭尽所能,倾己所知,欢迎大家拍砖。    这里我先重复上一篇文章也讲过的话:大家在看到民间借贷“高参考利率”的同时,应该同时意识到民间借贷的“高风险”和“高成本”,理性判断高参考利率民间借贷下的P2P平台合理盈利区间到底在哪里。这一篇主要大概讲讲放贷人的背景以及他们的融资渠道和融资成本    一、究竟是哪些人在“放高利贷”?    各种电影、小说、坊间传闻中,一提到“放高利贷的”似乎就是干黑涩会的,估计许多人很熟悉这样的场景:纹身大哥,领着一群小弟,戴着墨镜,拎着铁棒子一群人去催……其实并非如此,民间借贷绝大部分还是比较正规的,小说渲染的其实只是猎奇的那部分,存在于现实生活中,但只是冰山一角。如今这个年代从事民间借贷的背景基本上都是正规公司,即使个人放贷也必须办理正规手续。无论是个人还是公司,放贷的背景决定了其先天优势与不足,这里做一个简要的介绍。    1、大财团或“类财团”背景。例如UA(亚联财),是鼎鼎有名的新鸿基(联交所代码:86)的一份子;例如富昌小贷,背靠郭氏三兄弟的富昌金融集团、佳兆业集团;例如中兴微贷,背后是中兴集团;证大速贷,背后是证大集团、西安国际信托公司。“爹”们都是资金实力、社会资源都相当雄厚的主,做小额贷款只是其自有资金或低息融入资金的出口之一。这种背景的,基本上是地产或是其他通讯、美容等实业或服务业背景,首先他们有富余的流动资金沉淀,拿个小贷的牌也相当容易,于是就拿个小额贷款公司的牌照去放放贷,用自有资金以及银行获取的授信赚取合理合法的高收益。    2、创始人纯金融背景。例如2003年成立的小贷龙头企业中安信业,其创始人保罗希尔,是摩根史坦利亚太区的创始人,平安的独立董事。例如2006年成立的宜信,创始人唐宁,也有华尔街DLJ投资银行经历。现在的许多P2P公司,创始人也是豪华金融背景,线下业务做的实际上也是民间借贷。由于创始人有很强的金融理论背景,这种企业会往往能做出自己的特色,甚至开创一个时代。例如中安信业就是小额贷款公司的领头羊,可以说后来的小贷公司很多都是模仿中安的路子走下来的。宜信则是P2P界的始祖,尽管这种模式也有诸多弊病,现在具体经营得如何、是盈利是亏损也不好说,但不得不提的是,早在拍拍贷之前,宜信最先开创了P2P的大时代。    3、商圈、商会背景。商圈或者叫专业市场背景,在深圳比较有名的是“白马担保”,是白马集团旗下的担保公司,主做深圳东门商圈的贷款,专注于服装专业市场。东门类似北京的西单,是深圳最老牌也是最人山人海的商业街,所以人也鱼龙混杂,啥人都有。有个故事很有趣:有刚来深圳的小偷去东门第一条“上班”,收获颇丰,于是高高兴兴地回家了,到家清点赃物一看,自己的钱包被偷了。可见深圳东门的热闹,呵呵。另外还有深圳水贝的珠宝园,也是很有潜力,专注于珠宝市场。商会背景则是基于人脉圈的贷款,业务开发相对容易,风控也比较简单,因为违约的机会成本相当高,属于圈内的知根知底的熟人借贷,一人违约,全部人都知道了,影响正常做生意,潮汕商会、闽商商会接触过,有成立公司放贷的,也有个人放贷的。    4、白手起家的草根背景。在目前的民间借贷市场的放贷人当中,这部分背景的相当多,许多1990年代、2000年左右来“深漂”的年轻人,辛辛苦苦每天工作16个小时,从保险业务员信用卡业务员做起,到进入担保、贷款行业,每天打几百个电话、派几千张传单,日晒雨淋、被拒绝、被鄙夷、甚至因为拉业务被工厂的狗追着咬(真人真事),几年十几年下来,一点点积累了诸多客户。最后自己带团队、自己出来开公司单干,或用自有资金,或帮民间私人老板放贷。关于土豪深圳本地人基本都是土豪,村里每年分红按人头算,每人每年10多万,这些资金都是要理财出路的。那么这些白手起家的精英们,已经经历了太多的磨难,最大的优势是韧劲十足、经验丰富,贷款业务、风控方面都已经积累了诸多人脉资源,专业知识、实操技巧也相当熟练。只要有资金来源,说干就干,当然也有过业务能力强,但是道德品质败坏、败光投资人的资金的。    5、黑道。这部分也是不得不说的,我自己虽然不是混道上的人,但是因为在深圳长大,多多少少也是轻微接触过一些,这部分群体的收入来源呢,说实话跟电影上也差不太多,有时候来得可能更直接、更残忍、更血腥。开个麻将馆甚至赌场,或者去朋友的赌场放贷,或者给其他不良嗜好的人放贷,这些事情嘛,都是一般放贷人不敢想的,一天10%到100%的参考利息,谁能吃得消?他们就敢放。如果还不起,也很简单,打嘛,折磨嘛,少点身上的器官什么的嘛,啥时候能还钱什么啥时候能走人。这个行当不好做,利润看起来很高,但养一帮兄弟吃吃喝喝、泡妞按摩也都是要花钱的,借出去的钱也有1分钱都收不回来的情况——就是没钱你剁了他?剁了也卖不了钱啊,收债的过程当中除了借款人不还钱,更多的是碰上同行的收债的,这时候人身安全是个问题,当人身安全没问题了,收回来的钱大家怎么分配又是个问题。当然当然,这一partw 都是道听途说的,我米克绝对没有参与过,请大家无比相信!各位朋友尤其是小妹妹们请放心与我交往!哈。
    二、民间借贷资金来源及其成本分析    1、自有资金放款。这部分前面提到过,财团背景、商会背景、土豪背景、草根背景、黑道背景都会有自有资金。在民间借贷这条路上,自有资金当然是最好的,没有流动性风险、只需要考虑收益。因为借了别人的,始终都是要还的,突然被抽贷,对放贷人自己的影响比较大。自有资金看起来似乎不用参考利息,那是不是0成本呢?必然也不是,这里有一个机会成本(opportunity cost),啥叫机会成本?就是这些钱如果不拿来放贷,而是做别的事情,也是有收益的。例如本来100万开餐厅也能每年赚10万,那么你如果把钱拿来放贷了,这本来开餐厅每年赚的10万就叫机会成本。回归到资金成本上,这部分自有资金的机会成本大体上我们定位本金×央行定期存款上浮的风险参考利率,这个参考利率学术上称为无风险参考利率,大概参考年化4%左右。(当然每个人自己设定的机会成本都不一样,你认为自己投资渠道广而且安全,也可以定无风险参考利率为10%或是20%)    2、银行借入资金。这里基本上是小额贷款公司的一个最重要的融资渠道,比如说中安跟杭州银行合作,富昌跟中国银行合作。银行会给小贷公司一个授信,当小贷公司来了一个单,资料上传、审核无误,银行复核资料无误后由银行直接放款给客户。到期还款的时候呢,也是银行直接从客户的还款账号里扣。如果卡里没钱,客户就要把钱转到还款账户,通知扣款。从银行渠道来的资金成本也不高,也就是银行参考利率而已,在10%以内。银行的授信的好处是参考利率低,问题在于银行的授信是有最大限额的,也可能随时撤回的。出现坏账的时候,小贷公司也需要自己垫付。    3、基金借入资金。理论上小贷公司是不能直接融资的,发信托、发债、发基金都是没有直接权限的,想对接的难度也极大。但是有一个转个弯子发债的方法:设立有限合伙“基金”。这个是很多产业在民间融资的一个通用手法,像政府基建项目、一些地产项目等等,都会通过“有限合伙”的形式募集资金。有限合伙分为GP、LP,前者是一般合伙人,承担无限连带责任,这个一般是项目方的关联企业或者实际的担保方,如果项目不能如期兑付是承担连带责任的。后者是有限合伙人,只承担出资的那部分有限责任。小贷公司通过这个渠道的资金成本有高有低,高的能到12%到18%,低的在10%以下。目前有限合伙的市场还是偏乱,质量好的和差的是天上地下、千差万别,一般投资人也只懂看看公司装修,没有太大风险辨识能力,说实话,投资基本上被忽悠的份,还不如做的好的P2P。    4、私人老板资金。这个资金来源一般都是草根型和黑道型放贷者用得比较多,在放贷的过程中,也逐渐认识一些有闲钱的大老板或是本地土豪,钱不知道往哪投资,就会自己开一个贷款公司,或是给一些懂放贷的个人,或三五百万,或几千万,或几个亿不等。好处就是一般不用担风险,即使出了问题老板可能拿你也没办法。除非放贷人与老板有一个私下承诺最低参考利率的协议,那就必须要自己承担超额风险,当然也可以获取超额利润,这个就看是怎么谈的。这种融资成本从10%到1分到4分不等,看找到的老板期望收益如何。这个渠道好处就是土豪老板钱多,有些要求参考利率也不高,不会太管你业务怎么去做,只要能赚钱就行,坏处就是老板可能随时抽离资金,要么是自己实业要用,要么不想玩儿了都可能,那么放贷人的事业就会受到一定影响。例如放贷人为了拓展业务,可能租了场地、装修豪华、聘了一批业务员甚至社会上的兄弟,如果突然老板的资金被抽走,后果是很严重的。因为没钱放就没有收入来源,底下的人都是要吃饭的,前期的投入也是需要后期回本的。    5、P2P平台资金。除开小贷公司从有利网拿资金的成本不说,其他线下做贷款的P2P平台,其单单资金成本在15%到20%不等(高息的暂且不在讨论范围)。另外还有每月千分之二、千分之三的充值成本、推广成本。P2P的资金成本算起来每月在1分8到2分,可以说在所有的民间借贷资金来源渠道中不是最高的,但绝对不是最低的,而且是偏高的。中安信业看似从有利网、银行拿到低的资金成本,但是其技术系统成本、内部管理成本非常高。据说每年花在新人培训的费用上就是几百上千万,场地租金的成本更不用说,市中心一楼的门店,每月都是十几万的成本,十几二十家店,其综合成本可想而知。
    末尾:说个题外话,谈谈我的众筹项目    米克与网贷界31位老投友们众筹发起成立了一家网贷平台,算是国内首家众筹成立的网贷平台,咱们投资人自己当老板,群策群力,招募专业人士运营平台做业务、做风控、做运营,宗旨是做“投资人自己的平台”。目的是做一家“不诈骗,不跑路,不自融”的平台,朋友们投得安心,给亲朋好友也介绍得放心。平台主要业务做车贷,我作为股东代表,负责招聘团队、监督运营,欢迎有兴趣的朋友前来关注。    这种众筹发起平台的模式受到了大家的关注和支持,**冠米克以“网贷平台众筹第一人”的名号,虽深感欣慰,但也着脸红到了脖子,心里扑腾扑腾跳,肩上负着重重的压力,很怕承受不起。由于这次众筹发起时没有大肆宣传,仅在小圈子里募资,4天募足530万资金就停止募资了。不过已经远远超了预期,这530万也算是天使轮融资,目前每月亏损也是越来越少,预计11月份能够盈亏平衡。有相当部分朋友得知此事后,怪罪米克没有提前告知,对此在下只能表示由衷的歉意。若有想参与的,只能说且等下一轮增资吧。目前平台状况:总部深圳20人,分公司东莞50人,聘请了专业风控团队10人,业务团队40余人负责线下业务。上线2个月以来放款700余万,主要以汽车抵押为主(安全),期限3个月,平台预计11月当月可达盈亏平衡。欢迎朋友们关注。
考察报告,欢迎点击突袭考察米克的——果树财富!(转自深圳老虾)http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-180937-1-1.html——米克 2014.9.28了解更多民间借贷、平台考察相关内容欢迎加入米克民间借贷交流群:201385713


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