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投资人如何通过收益分析风险?

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厚铺街 发表于 2016-3-22 15:32:18 | 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
 

谈到网贷平台的参考利息,要明白参考利息到底是什么,所谓参考利息,就是资金的价格(以下简称价格),在金融学里,金融产品的价格主要是跟无风险参考利率挂钩的,金融产品参考利率一般是由无风险参考利率以及风险溢价两部分构成。

12%的年参考收益率是不是真的?当然是真的。大家或许会问,投资人拿到12%参考利息,平台不要钱吗?担保公司白白为你担吗?企业借款的成本高了还款会不会有问题呢?P2P网贷平台自身就是一个信息中介,撮合借款人和贷款人之间的交易,就跟媒婆一样。12%的参考利率其实已经够高了,像现在很多平台只有10%左右的参考利率。毕竟平台也要生活,参考利息太大,平台资产端融资成本就会提高,高息高风险,随着而来的资金流动性风险也会加大。

多数小微企业从银行信托等金融市场很难拿到足够的贷款资金,甚至根本拿不到。因为企业自身的问题:企业生产规模小,技术落后的等等,就算能拿到钱,手续也比较繁杂,小微企业往往耗不起这个时间。因此在p2p网贷发展壮大前,贷款参考利率相对较低小额贷款公司成了这些企业的借款主要选择

央行发布的数据显示,2013年底时,全国小额贷款公司已达到7839家。贷款余额8191亿元,全年新增贷款2268亿元。

借款企业个人利用投资人的钱赚了利润,按照借款协议的约定,为投资返还本息(先息后本等额本息),收益就这么来的。投出去的钱转了一圈又回到投资人的手中(本息)。中间的风险点包括资金的流动性风险、借款人道德风险等,如企业经营经营不善、借款人跑路等等,就会造成P2P平台部分资金链断裂,需要启用企业的风险准备金第三方担保公司进行垫付

理财产品的综合参考年化收益20%时,其中可能包括平台的参考加息、贴息、新手奖励等等,加上平台的3%信息撮合费、担保公司的3%的担保计提、平台风险准备金3%的计提(相对于无第三方托管P2P公司),最后借款端的参考利率水平可能高达30%。这样高成本的借款水平,特别是对于中小微企业的成本控制造成很大的压力。可能要面对结果是:企业法人失联,投资人的本金就会受损;企业逾期还款,加部分滞纳金,进一步加大借款企业的借款成本。因此,一个平台的大部分产品参考年化收益水平在20%以上时,投资人也要慎重的考虑这其中的风险。当然也要结合自己的实际收入水平,考虑是否能够承受这样的高收益高风险。

一般新平台为了提高平台的人气指数,提高网站注册量,可能会发贴息标,如新手专享、投资参考加息等等,这样无可厚。对于新手专项标,一般收益较高,而平台没有进行投资额度限定,投资人就要慎重了。正规的企业肯定是考虑运营成本的,如果贴息一直持续下去,对于投资额度没有任何限定,那么很可能有两种结果:企业自融,投资人的钱被挪用,风险不确定;企业圈钱,等到东窗事发,平台核心人物失联,投资人的钱打水票。

对于一些伪P2P(一般指那些开平台目的不纯,带有自融或圈钱特征的平台),这些平台一般具有这样的特征:客服隐藏在各种形式的投资交流群,进行疯狂人行动;或线下寻找对于互联网了解较少的大爷大妈们,通过千变万化的承诺,“如何高收益,如何保本理财,如何本息保障背后有背景”等等,就是为了吸引你投资,要知道你看中的是平台的收益,平台看中的是你的本金。这样的伪P2P一般存活时间不长,少则几天,多则一年就会倒闭或失联。因此,投资人尽量要选择运营规范化的平台(如有第三方托管、平台信息纰漏完善、数据定期进行公开化、有独立的第三方担保公司等等)。

厚铺街官方网站:www.hopejie.com

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